市場觀察--2021年(nián)1、2月
點擊數:1645發布時間:2021-03-11
首批個貸不良資産轉讓競價激烈,最高(gāo)5折成交,後續處置存憂
今年(nián)1月7日,銀保監會正式發布試點開展單戶對公不良貸款轉讓和(hé)個人不良貸款批量轉讓政策後,3月1日,首批個人不良貸款批量轉讓終于正式落地(dì)。
據悉,當日多家資産管理(lǐ)公司(AMC)在銀行業信貸資産登記流轉中心(下稱“銀登中心”)競标,來自(zì)工商銀行和(hé)平安銀行的(de)共6個不良資産包遭搶購,最終由國(guó)厚資管以債權本金2.4折的(de)成交價競得工商銀行第1期個人不良貸款批量轉讓資産包,東方資管以債權本金4.6折的(de)成交價成功中标平安銀行個人經營信用貸不良資産包。另有廣西廣投資管等其他機構搶得剩餘資産。
值得注意的(de)是,在激烈的(de)競價下,個别個貸不良資産包最終成交價最高(gāo)甚至達到了債權本金的(de)5折。
一(yī)位不良行業人士曾向記者表示,參照目前市場上不良貸款的(de)回收率,超過2折收購就不剩多少盈利的(de)空間了。在其看來,如(rú)今各機構火爆參與搶購,很可(kě)能是為(wèi)了讨一(yī)個“開門紅(hóng)”。但後續如(rú)何高(gāo)效處置不良資産、價格明顯虛高(gāo)公司如(rú)何盈利仍是問題。“目前整個市場都處在摸着石頭過河的(de)階段,一(yī)些具體機制後續還待探索、完善。”
個貸不良轉讓首試水,現場競價激烈
3月2日,銀登中心官網發布消息稱,3月1日,中國(guó)工商銀行、平安銀行在銀登中心,以公開競價方式成功開展首批不良貸款轉讓試點業務。
據介紹,當日,共有6單單戶對公不良貸款轉讓和(hé)個人不良貸款批量轉讓業務成功競價,涉及不良貸款本息金額合計6.57億元,全部采用多輪競價方式。
記者根據銀登中心披露的(de)資料梳理(lǐ)發現,中國(guó)工商銀行公開轉讓3單個人不良貸款批量轉讓業務,底層資産包括個人消費信用貸款和(hé)信用卡透支業務,未償本息總額合計約3721.47萬元,戶數共139戶,起拍價格為(wèi)0元,加價幅度10萬元。
平安銀行公開轉讓1單個人不良貸款批量轉讓業務,本息金額共計1773萬元,底層資産為(wèi)個人經營類信用貸款。戶數共20戶,起拍價格為(wèi)100萬元,加價幅度3萬元。
另外,中國(guó)工商銀行還公開轉讓2單單戶對公不良貸款轉讓業務,涉及未償本息總額6.02億元。
據悉,今年(nián)1月底2月初首批試點業務轉讓公告發布後,就受到了市場廣泛關注。挂牌後申請參與競價的(de)受讓方達到了16家,涵蓋了全國(guó)性AMC或其省分公司,以及5家地(dì)方AMC(安徽國(guó)厚資管、廣西廣投資管、北京資管、海南新創建資管、甯波金融資管)。3月1日開始競價時,各受讓方參與競價的(de)積極性頗高(gāo),最多時有9家受讓方對同一(yī)單業務進行報價,報價輪數最多達44輪。
最終,東方資管、長(cháng)城資管四川省分公司、中國(guó)信達浙江省分公司、國(guó)厚資管、廣西廣投資管等資産管理(lǐ)公司在相應競價業務中出價最高(gāo),競價成功。
據悉,其中,國(guó)厚資管成功競得工商銀行第1期個人不良貸款批量轉讓資産包。這也是這次轉讓規模中最大的(de)一(yī)單。最終成交價360萬元,約是債權本金的(de)2.4折。
對于這一(yī)價格,成都一(yī)位不良資産處置從業人士直言相對市場行情“是有點虛高(gāo)的(de)。”對方向記者分析,資金成本加上催收處置的(de)成本,處置整個包,光成本就在3成左右。如(rú)果要想賺到錢,最少需要催回35%以上。但幾乎所有的(de)催收公司,都不敢打這樣包票(piào)。
不過,記者注意到,從成交的(de)結果看,此次個人不良貸款資産包成交價最高(gāo)甚至達到了債權本金的(de)5折的(de)水平。例如(rú),工商銀行第3期個人不良貸款批量轉讓資産包最終以140萬元價格成交。參考未償本金總額282.45萬元,這一(yī)資産包轉讓的(de)成交價約為(wèi)債權本金的(de)5折。
平安銀行個人經營信用貸不良資産包的(de)競價同樣激烈。據悉,這一(yī)資産最終由東方資産以289萬元價格成交,對比起拍價格100萬元溢價189%。對應618萬元的(de)本金折扣率為(wèi)46.76%。
對此,上述不良行業人士分析,可(kě)能是AMC通過對相關債務人的(de)财産線索做(zuò)評估,認為(wèi)這一(yī)資産相較更優質,因此吸引了多方競價。據簡介資料顯示,平安銀行這批資産債務人均為(wèi)個人,司法處置程序已完成,其中17戶資産已進入終本執行狀态。債務人有一(yī)定的(de)還款意願。另外個别債務人有輪候查封的(de)房産。
對于此次首批個貸不良資産轉讓的(de)影響,行業普遍認為(wèi),意義重大,但行情參考價值不大。“目前整個市場都處在摸着石頭過河的(de)階段,定價大家都不知道(dào)怎麽定。”一(yī)位行業人士認為(wèi),出現高(gāo)定價大概率是第一(yī)單各家機構都沒想着掙錢,而是出于響應政策,讓個貸不良批量轉讓迎來“開門紅(hóng)”。比如(rú),工商銀行設置為(wèi)0元起拍,估計也是為(wèi)了讨個好彩頭。
後續處置仍有多個問題需要解決
“2021年(nián),處置銀行業不良貸款将保持力度不減。”中國(guó)銀行保險監督管理(lǐ)委員會主席郭樹清在今天召開的(de)國(guó)務院新聞辦公室舉行的(de)發布會上表示。據介紹,2020年(nián)銀保監會加大了不良貸款處置力度,全年(nián)處置不良資産3.02萬億。郭樹清預計,2021年(nián)需要處置的(de)不良貸款還會增長(cháng)。
而随着近些年(nián)銀行個人信貸業務規模快速增長(cháng)以及疫情的(de)影響,個貸不良資産規模迅速擴張,行業估計“已突破萬億”。按照此前規定,個貸不良資産不得批量轉讓給AMC機構,基本上依靠機構自(zì)身能力清收或發行ABS等,壓力很大。
針對這一(yī)問題,監管決定開放個人不良貸款轉讓限制,讓個貸不良資産的(de)化解方式有了更多選擇。今年(nián)1月7日,銀保監會辦公廳印發《中國(guó)銀保監會辦公廳關于開展不良貸款轉讓試點工作的(de)通知》,将在六大行和(hé)12家股份制銀行試點開展單戶對公不良貸款轉讓和(hé)個人不良貸款批量轉讓。
記者看到,根據銀登網最新披露的(de)名單,截至2月28日,已有22家機構開立不良貸款轉讓業務賬戶。出讓方包括工商銀行、建設銀行、民生銀行、平安銀行、光大銀行、興業銀行、中信銀行、浦發銀行、浙商銀行等。受讓方包括5家全國(guó)性AMC及相關省分公司、8家地(dì)方AMC。
各方機構參與熱情雖然高(gāo)漲,但目前說銀行不良貸款轉讓市場取得了重大突破則為(wèi)時尚早。記者在采訪中了解到,在首批個貸不良資産轉讓落地(dì)後,後續如(rú)何高(gāo)效處置不良資産、公司如(rú)何盈利是行業關注的(de)問題。
記者從銀登網披露的(de)《中國(guó)銀保監會辦公廳關于開展不良貸款轉讓試點工作的(de)通知》獲知,目前可(kě)參與轉讓的(de)個人貸款範圍包括納入不良分類的(de)個人消費信用貸款、信用卡透支、個人經營類信用貸款。而此前意見稿中提及的(de)住房按揭貸款、汽車消費貸款等不良貸款則被排除在外。這意味着進入市場的(de)個貸不良資産包沒有較多的(de)實物可(kě)以處置,變現難度較大。
承接後AMC如(rú)何在保護個人信息的(de)基礎上進行處置催收?如(rú)何進行資産評估?AMC公司目前是否建立了适合個人貸款的(de)跑分模型?如(rú)何控制和(hé)防範轉讓過程中的(de)道(dào)德風險和(hé)操作風險?等等問題均需要解決。
可(kě)以看到,本次競标中,地(dì)方AMC參與積極性較高(gāo),而最終的(de)結果有待時間檢驗。業內(nèi)預計,當個貸不良貸款轉讓市場達到一(yī)定規模、定價機制成熟、不良貸款包的(de)後續處置方式及配套政策都比較完善時,這批頭個吃螃蟹的(de)機構将享受到市場紅(hóng)利。(來源:新華融媒看财經)
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